Metodologia camels na análise do maior banco do mundo (ICBC)

Resumen

Los bancos juegan un papel decisivo en la economía y el desarrollo de los países. La forma de recaudar fondos para la estructura de capital puede afectar significativamente los resultados. En general, las instituciones permiten una mayor participación de capital de terceros en la estructura de capital, principalmente mayores niveles de depósitos de clientes, ya que se considera una de las formas de fondeo menos costosa, creando condiciones para el apalancamiento de resultados. Al considerar la estructura de capital atípica de la industria bancaria, la investigación optó por analizar la relación entre los factores y las teorías que determinan la estructura de capital con la metodología CAMELS en un entorno de gobierno corporativo. Los resultados, en parte, sustentan los supuestos de las Teorías Static Tradeoff, Pecking Order y Equity Market Timing, que indirectamente enfatizan la gestión eficaz de los recursos financieros captados en el mercado, o sea, captando fondos considerando los beneficios de un desempeño contable-financiero favorable. En el caso del ICBC, se encontraron indicadores de desempeño favorables en el predominio de los índices CAMELS, que posiblemente ajustaron a la baja el costo de capital, beneficiando la reposición de recursos financieros en la estructura de capital. En cuanto al determinante de la estructura de capital “riesgo”, se verificó una situación de seguridad para los agentes del mercado, ya que el alto apalancamiento generaba, por otra parte, flujos de caja operativos más que suficientes para atender las expectativas de retorno del capital. proveedores y el mantenimiento de capital apropiado al riesgo (Ratio de Basilea) muy por encima de la referencia del mercado (11%). En consecuencia, puede incluso admitirse que la reposición de recursos financieros en la estructura de capital se produjo en condiciones favorables compatibles con la reducción del riesgo de crédito y del costo de capital del ICBC. En cuanto al factor determinante de la estructura de capital “rentabilidad”, el mantenimiento de una situación favorable en el período, evidenciada por los índices Return on Equity, Net Operating Cash Flow, Operating Utility y Price/Beneficio, sugiere la reposición de recursos financieros en la estructura de capital en condiciones favorables compatibles con la reducción del riesgo de crédito y el costo de capital del ICBC. El análisis identificó que las teorías de estructura de capital fueron asumidas por la dirección del banco en el contexto de tiempo, espacio, política y sistema financiero chino, convirtiendo al ICBC en el banco más grande del mundo, contribuyendo al conocimiento de todas las partes interesadas sobre los temas. de estructura de capital, CAMELS y el Banco y sus relaciones.